Chi tiết

Khi bước vào thế giới giao dịch, bạn sẽ liên tục thấy những biểu đồ giá phức tạp với những cây nến xanh đỏ. Đó chính là lãnh địa của Phân tích kỹ thuật. Trái ngược với việc đánh giá “nội tại” của dự án, PTKT tập trung vào một thứ duy nhất: dữ liệu giá và khối lượng giao dịch trong quá khứ.

Vậy, phân tích kỹ thuật là gì và làm sao một người mới có thể bắt đầu “đọc vị” được thị trường qua biểu đồ?

Phân Tích Kỹ Thuật (Technical Analysis – TA): Đọc Vị Tâm Lý Thị Trường

Phân tích kỹ thuật (PTKT) là phương pháp phân tích nhằm dự báo hướng đi của giá trong tương lai thông qua việc nghiên cứu các dữ liệu thị trường trong quá khứ, chủ yếu là giá và khối lượng giao dịch.

PTKT hoạt động dựa trên 3 nguyên lý cốt lõi:

1. Giá phản ánh tất cả: Mọi thông tin (tin tức, tài chính, cảm xúc) đều đã được phản ánh vào giá của tài sản.
2. Giá di chuyển theo xu hướng: Giá có xu hướng tiếp tục di chuyển theo một hướng nhất định (tăng, giảm, hoặc đi ngang) cho đến khi có dấu hiệu đảo chiều.
3. Lịch sử có xu hướng lặp lại: Các mô hình giá và hành vi của thị trường trong quá khứ có khả năng sẽ lặp lại trong tương lai, vì tâm lý con người (tham lam và sợ hãi) không thay đổi.

Hiểu Về “Ngôn Ngữ” Của Biểu Đồ: Nến Nhật (Candlestick)

Biểu đồ nến là công cụ phổ biến nhất trong PTKT. Mỗi cây nến thể hiện diễn biến giá trong một khoảng thời gian nhất định (khung thời gian, ví dụ: 1 ngày, 4 giờ, 1 giờ).

Một cây nến bao gồm 2 phần:

• Thân nến (Body): Cho thấy sự chênh lệch giữa giá mở cửa và giá đóng cửa.

• Nến Xanh (Nến tăng): Giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa. Thể hiện phe mua đang chiếm ưu thế.
• Nến Đỏ (Nến giảm): Giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa. Thể hiện phe bán đang chiếm ưu thế.

• Bóng nến (Wick/Shadow): Các đường thẳng phía trên và dưới thân nến.

• Bóng trên: Cho thấy mức giá cao nhất đã đạt được.
• Bóng dưới: Cho thấy mức giá thấp nhất đã đạt được.

Bằng cách quan sát hình dạng và màu sắc của các cây nến, nhà giao dịch có thể cảm nhận được “cuộc chiến” giữa phe mua và phe bán.

Các Khái Niệm PTKT Cơ Bản Cho Người Mới

1. Hỗ Trợ và Kháng Cự (Support and Resistance)

• Hỗ trợ (Support): Là một vùng giá mà tại đó, áp lực mua đủ mạnh để ngăn giá giảm sâu hơn. Hãy tưởng tượng nó như một “sàn nhà”.
• Kháng cự (Resistance): Là một vùng giá mà tại đó, áp lực bán đủ mạnh để ngăn giá tăng cao hơn. Hãy tưởng tượng nó như một “trần nhà”.

Khi giá phá vỡ một mức kháng cự, mức đó có xu hướng trở thành một mức hỗ trợ mới, và ngược lại.

2. Đường Trung Bình Động (Moving Average – MA)

Đường MA làm “mượt” dữ liệu giá để hiển thị một xu hướng rõ ràng hơn. Nó là giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định.

• MA ngắn hạn (ví dụ: MA 20): Phản ứng nhanh với sự thay đổi của giá.
• MA dài hạn (ví dụ: MA 200): Cho thấy xu hướng dài hạn của thị trường.
• Giao cắt Vàng (Golden Cross): Khi đường MA ngắn hạn cắt lên trên đường MA dài hạn, đây là tín hiệu tăng giá.
• Giao cắt Tử thần (Death Cross): Khi đường MA ngắn hạn cắt xuống dưới đường MA dài hạn, đây là tín hiệu giảm giá.

3. Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (Relative Strength Index – RSI)

RSI là một chỉ báo dao động từ 0 đến 100, đo lường tốc độ và sự thay đổi của các chuyển động giá.

• RSI > 70: Vùng quá mua (Overbought). Tín hiệu cho thấy tài sản có thể sắp điều chỉnh giảm.
• RSI < 30: Vùng quá bán (Oversold). Tín hiệu cho thấy tài sản có thể sắp phục hồi tăng.

Kết Luận: PTKT Là Công Cụ, Không Phải Quả Cầu Pha Lê

Phân tích kỹ thuật là gì? Đó là một công cụ mạnh mẽ để quản lý rủi ro và xác định các điểm vào/ra lệnh tiềm năng. Tuy nhiên, nó không phải là một phương pháp dự báo chính xác 100%.

Một nhà đầu tư thông minh sẽ không chỉ dựa vào PTKT. Họ sẽ kết hợp nó với một phương pháp phân tích khác để có cái nhìn toàn diện về một dự án. Hãy cùng tìm hiểu về phương pháp đó trong bài viết tiếp theo: Phân tích cơ bản (PTCB) trong Crypto là gì? 5 Yếu tố để đánh giá một dự án.